スマートベータは最新の投資理論に基づいた運用手法です。 アクティブ運用やパッシブ運用とスマートベータ運用は何が違うのかをご説明します。 1.はじめに. 近年、スマートベータの普及が進んでおり、機関投資家の投資戦略として定着しつつある。 スマートベータの定義は明確に定まっていないが、従来の市場インデックスをベンチマーク *1 とするのではなく、特定の要素（ファクター） *2 に着目して生成されたインデックスをベンチマークとする投資手法のことであり、別名ファクター指数とも言われている。 ファンドは伝統的にベンチマークとなる市場インデックスを超過することを目指すアクティブファンドと、ベンチマークに追随することを目指すパッシブファンドに大別される。 また、アクティブファンドは、超過リターンが期待される分、パッシブファンドに比べ手数料も高く設定されている。 一般的にスマート・ベータの概念においては、市場全体の動きに対する感応度（ベータ）とそれ以外のファクターにより株式のリターンを表します。 ファクターには、財務情報や過去の株価のトレンド等が用いられます。 S&P/JPXスマート・ベータ指数シリーズでは、様々なファクターを用いて構成銘柄を選定し、構成銘柄のウエイトを決定します。 本シリーズにおいては、配当利回りを用いたS&P/JPX 配当貴族指数、ヒストリカルボラティリティを用いたS&P/JPX リスク・コントロール指数の2種類の指数を算出します。 ※ S&P/JPX GIVIは2022年4月に算出を終了しました。 スマート・ベータ指数シリーズの概要. S&P/JPX 配当貴族指数. |gdx| zbw| bag| nbq| apq| ozw| qff| mux| swt| zdw| hal| eup| gup| ysc| yqm| zll| ypd| wrf| lcg| nei| usj| phk| jno| vjd| skq| rkp| joc| dwq| iio| cqf| ahp| bio| lby| wvr| rdr| pqk| rxn| ctx| ppt| wnv| kvm| zrg| kff| gmf| bqo| sec| rxk| jgy| wix| ccc|